Çinli YMTC, NAND Pazarında Üçüncü Sıraya Yükseldi

Çinli bellek üreticisi YMTC, 2026’nın ikinci çeyreğinde küresel NAND sevkiyatlarındaki payını yüzde 14’e çıkararak Kioxia’yı geride bıraktı. Counterpoint Research verilerine göre Yangtze Memory Technologies Co. böylece sevkiyat bazında dünyanın üçüncü büyük NAND üreticisi konumuna yükseldi. Şirketin üretim kapasitesindeki genişleme ile Çin içindeki tedarik ağını büyütmesi, sıralamadaki yükselişin temel nedenleri arasında yer aldı.

YMTC Küresel NAND Sevkiyatlarında Üçüncü Sıraya Çıktı

2026’nın ikinci çeyreğine ait küresel sevkiyat verileri, NAND pazarındaki rekabetin yeniden şekillendiğini gösteriyor. Samsung yüzde 25’lik payla liderliğini korurken SK hynix yüzde 22 ile ikinci sırada yer aldı. YMTC yüzde 14’e ulaşarak Kioxia’nın aynı seviyedeki payını geride bıraktı ve üçüncü sıraya yerleşti. Micron yüzde 13’lük sevkiyat payıyla dördüncü sırada bulunurken Sandisk yüzde 11 ile beşinci sırayı aldı. YMTC’nin yükselişi, Çin’in bellek üretiminde küresel tedarik zincirindeki ağırlığını artırması açısından da önem taşıyor.

Wuhan’daki üretim hatlarında kapasite artışı sürerken YMTC’nin NAND bit sevkiyatları yıllık bazda yüzde 22 yükseldi. Şirketin çeyreklik sevkiyat büyümesi de yüzde 5 seviyesinde gerçekleşirken yerli Çinli üreticilere yapılan tedariklerin genişlemesi satış hacmini destekledi.

YMTC’nin 267 katmanlı 3D NAND ürünlerini seri üretime alması, şirketin teknoloji tarafındaki ilerlemesini de ortaya koyuyor. Xtacking mimarisi üzerinde çalışan ekipler 300 katman ve üzerindeki yeni nesil NAND çözümlerine yönelirken daha yüksek yoğunluklu belleklerin üretim verimliliğini artırmaya çalışıyor.

YMTC’nin sevkiyatlarda üçüncü sıraya çıkmasına karşın gelir sıralamasında beşinci konumda bulunması, NAND pazarındaki ürün karmasının önemini ortaya koyuyor. Şirketin portföyünde tüketici elektroniğine yönelik ürünlerin ağırlığı yüksek kalırken yüksek fiyatlı veri merkezi SSD’lerindeki payı Samsung, SK hynix veya diğer büyük üreticilere kıyasla daha düşük seviyede bulunuyor.

NAND üreticilerinin gelir performansında yalnızca sevk edilen bit miktarı belirleyici olmuyor. Kurumsal SSD’ler, yüksek kapasite, dayanıklılık ile performans gereksinimleri nedeniyle tüketici ürünlerinden daha yüksek gelir potansiyeli taşıyor. YMTC’nin sevkiyat sıralamasındaki yükselişi gelire aynı ölçüde yansıtabilmesi için veri merkezi segmentindeki varlığını da güçlendirmesi gerekecek.

2026’nın ikinci çeyreğinde sevk edilen toplam NAND bitlerinin yüzde 48’ini kurumsal SSD’ler oluşturdu. Yapay zekâ altyapıları, bulut servisleri ile yüksek performanslı sunucuların depolama ihtiyacının artması, NAND talebinin tüketici elektroniğinden kurumsal sistemlere doğru kaymasını hızlandırıyor.

Sunucuların yıl sonuna kadar kullanılan NAND kapasitesinin yarısından fazlasını tüketmesi bekleniyor. Veri merkezi yatırımlarındaki artış yüksek kapasiteli SSD talebini güçlendirirken tüketici ürünlerinde kullanılan NAND’ın ortalama satış fiyatları üzerinde de yukarı yönlü baskı oluşturuyor.

Wuhan’daki ilk iki fabrikada aylık yaklaşık 200 bin wafer üretim kapasitesine ulaşan YMTC, yeni yatırımlarla üretim hacmini daha da büyütmeye hazırlanıyor. Şirketin aylık 100 bin wafer kapasitesine sahip yeni tesisinin 2026 içinde tamamlanması beklenirken iki ayrı fabrikada da aylık 50 bin wafer kapasitesi planlanıyor.

Yatırımların tamamlanması halinde YMTC’nin toplam üretim kapasitesinin aylık yaklaşık 400 bin wafer seviyesine ulaşması hedefleniyor. Samsung’un küresel NAND üretim kapasitesinin 2026 itibarıyla aylık yaklaşık 390 bin ile 450 bin wafer arasında tahmin edilmesi, YMTC’nin kapasite planının ölçeğini ortaya koyuyor.

Samsung’un üretim kapasitesinin yaklaşık 140 bin ile 150 bin waferlık kısmı Çin’in Xi’an kentindeki tesiste bulunurken Güney Kore’deki Pyeongtaek ile Hwaseong fabrikaları toplam 250 bin ile 300 bin wafer arasında üretim kapasitesi sağlıyor. YMTC’nin yeni tesis yatırımları planlandığı şekilde tamamlanırsa Çinli üreticinin yalnızca sevkiyatlarda değil üretim kapasitesinde de küresel liderlere daha fazla yaklaşması bekleniyor.

YMTC’nin üçüncü sıraya yükselmesi, Çin’in NAND sektöründeki üretim kabiliyetinin artık yalnızca iç pazardaki talebi karşılayan bir kapasite olarak değerlendirilemeyeceğini gösteriyor. Şirketin 3D NAND katman sayısını artırması, üretim kapasitesini büyütmesi ile Çinli müşterilere yönelik tedariki genişletmesi küresel rekabetteki konumunu güçlendiriyor.

Önümüzdeki dönemde YMTC’nin asıl sınavı, yüksek hacimli sevkiyat büyümesini daha yüksek gelir üreten kurumsal SSD pazarına taşıyabilmek olacak. Yapay zekâ sunucuları ile veri merkezlerinin depolama talebi hızla büyürken NAND üreticilerinin rekabet gücü yalnızca kapasiteyle değil yüksek yoğunluklu ürünler, üretim verimliliği ile kurumsal müşteri portföyü üzerinden belirlenecek.